《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》 伊曼纽尔・德曼

学无止境

         

书名：宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇
作者：伊曼纽尔・德曼
分类：传记 投资 金融
ISBN：9787111517078      

内容简介

华尔街早已不再是那种陈旧的商业模式了。近年来，投资银行和对冲基金已经逐渐转向通过量化交易策略和衍生金融产品来获得利润了，它们招募了大量拥有博士学位的学术精英，这些精英对这些易波动的金融产品进行建模并管理相应风险。时至今日，公司的财富和金融市场的稳定通常依赖于数学模型。“宽客”——受过系统科学训练的、构建这些模型的量化金融从业人员，逐渐成为华尔街上的重要玩家。

在华尔街的宽客中，没有谁比伊曼纽尔·德曼更知名的了。德曼是很早一批转投华尔街的高能粒子物理学家，他在华尔街从业17年，最后成为高盛的常务董事，并且是著名的高盛量化策略小组的领导人。他是当今应用广泛的、具有影响力的金融模型的合作开发者。

物理学和数量金融看上去并不是那么相似。但正如德曼所说的那样，“当你研究物理学的时候，你的对手是上帝，而在研究金融学时，你的对手是上帝创造的人类”。怎样才能正确地将物理学中的精确方法应用到狂热的金融市场中去？将经济和市场视为一台复杂的机器是否合理？抑或者，量化金融不过是有瑕疵思考，还不足以成为科学，只是“黑暗中用来壮胆的口哨声”？

《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》记述了德曼从胸怀大志的年轻科学家蜕变成为投资银行常务董事，在不断探索答案过程中所收获的人生体验。这本书内容涵盖广泛，作者又是亲历者。他讲述了如何在两个领域内实现跨越的故事，也记述了一路走来所经历的物理学家与华尔街上的宽客、期权交易者；他分析了为什么交易员和宽客角色定位不同，也详细阐述了物理学知识和金融学知识的不同属性。通过自己的故事，他反思了如何将物理学方法应用到喧嚣的金融市场上的正确方法。

《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》是一个独特的故事，作者通过亲身经历揭示了华尔街的另一面——量化金融。

作者简介

伊曼纽尔・德曼，拥有哥伦比亚大学的物理学博士学位。他是多篇基础粒子物理学、计算机科学和金融学文章的作者，还是被广泛使用的布莱克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波动率模型的合作开发者。在经过初期的学术生涯及短暂的贝尔实验室工作经历后，他在1985年进入高盛，最终在1997年成为高盛的常务董事。在所获得的众多奖项和荣誉中，他于2000年成为国际金融工程师协会的年度金融工程师，并在2002年入选《风险》杂志名人堂。现在，他是哥伦比亚大学金融工程教学项目的负责人，《风险》杂志的专栏作家，还是一家投资管理公司的风险顾问。
   

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标题：《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》点评

《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》这本书，由伊曼纽尔·德曼以自身的人生经历为蓝本，讲述了他从一个物理学者逐步转变为金融圈内举足轻重的数量金融专家的过程。这本书不仅是一位科学家在金融领域的冒险记，更是一部关于理想与现实、科学与金融、理论与实践冲突与融合的纪实。

在书的开篇部分，作者对自己作为物理学家的背景进行了简要介绍，并娓娓道来自己是如何一步步被吸引进金融市场的。这一部分对于有志于跨领域工作的人来说格外珍贵，它展示了跨界的可能性与挑战。

书中让我印象深刻的是德曼如何在两个看似截然不同的世界中找到交汇点。他将复杂的物理模型和算法引入金融模型中，不仅深化了金融市场的量化交易，而且推动了金融工程的发展。这一部分对于对数量金融感兴趣的读者来说，是极好的行业内幕解析。

书中对于德曼个人成长和职业转型的叙述，体现了求知若渴和不断创新的精神。在阅读过程中，我被他面对未知领域的勇气和不断学习的态度所打动。正是这种勇于接受新事物的心态，让他在竞争激烈的金融界中脱颖而出。

此外，书中还着重描述了德曼与其同事、学生之间的互动，展现了他的人格魅力和领导才能。这些故事不仅增加了书籍的可读性，更为读者提供了团队管理与合作的宝贵经验。

在尾声部分，德曼对未来数量金融的发展进行了展望，并对年轻一代的宽客提出了自己的寄语。这一部分虽然不长，但足以引发读者对自身职业道路的思考，是全书的点睛之笔。

总而言之，《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》是一部跨越科学与金融界限的人生指南，更是一本充满智慧和启示的行业宝典。

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《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》这本书，由伊曼纽尔・德曼（Emanuel Derman）撰写，通过其个人的经历和视角，展现了一个科学精英转型为金融领域翘楚的非凡旅程。下面将深入分析此书的精彩部分，并从多个角度进行客观的点评：

1. 科学家到金融家：
   - 书中描述了德曼如何从一个物理学研究者转变为金融界的量化专家。这一身份的转变不仅涉及职业路径，也深刻反映了20世纪末金融行业的快速变化和对高端人才的需求。
   - 德曼的转型之路并不是一帆风顺的，他需要在两个截然不同的领域间找到平衡点，同时克服新职业的挑战。这一过程对于理解跨领域职业转换具有重要的启示意义。

2. 金融创新描述：
   - 作为量化分析师，德曼在书中详细阐述了金融工程的基本概念及其在实际工作中的应用。这些内容不仅增强了读者对量化金融的认识，也展示了量化技术的发展历程。
   - 书中对金融衍生品市场的分析尤为精彩，揭示了这一市场如何影响全球金融体系，以及个人如何在此市场中生存和发展。

3. 人生经验分享：
   - 德曼在书中分享了其人生观和价值观的形成过程，如何在追求科学与金融成功的同时，保持个人的道德和职业伦理。
   - 书中关于失败与成功的反思，特别值得读者深思。德曼并未回避职业生涯中的挫折，而是坦诚地分享了这些经历如何影响了他的决策和成长。

4. 文化差异探讨：
   - 作为一个在金融业高层工作多年的从业者，德曼对华尔街文化及其变迁有着独到的见解。书中对这一文化的描述，为理解金融业的运作提供了宝贵的背景信息。

5. 写作风格优美：
   - 德曼的写作风格清晰而富有感染力，能够将复杂的金融理论以浅显易懂的方式呈现给读者。这不仅体现了其深厚的专业知识，也显示了将复杂问题简化的能力。

6. 未来预测展望：
   - 在书的结尾部分，德曼对未来的金融市场进行了展望，提出了一些预测和建议。这些内容对于正在或希望进入金融领域的读者具有指导意义。

7. 争议和批评：
   - 尽管书中提供了许多有价值的见解，但也不免存在一些争议之处，比如对某些金融理论的过度依赖批评，以及对传统金融分析方法的贬低。

8. 实用价值高：
   - 对于那些希望在金融界有所作为的人来说，德曼的书提供了一条职业发展路径，尤其是对量化分析师的职业选择有非常具体的指导作用。

此外，在选择金融行业作为职业发展方向时，不仅要具备扎实的数学和分析技能，还要有持续学习与适应新环境的能力。同时，在阅读此类传记时，读者应结合实际情境，理性评估书中观点，兼顾批判性思维。

综上所述，《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》不仅是一本金融书籍，更是一本关于生涯规划与个人成长的指南。德曼的故事激励人们不惧改变，勇于探索未知领域。读者可以从中获得灵感，无论是在职业还是生活中，都能找到自己的位置，实现自身价值。