《高频交易（原书第2版）》 艾琳・奥尔德里奇

学无止境

         

书名：高频交易（原书第2版）
作者：艾琳・奥尔德里奇
分类：交易 投资 金融
ISBN：9787111586302      

内容简介

《高频交易》第1版出版以来，高频交易技术引发了无数的争论与关注。更多的学者与专业人士加入到量化投资的军备竞赛中，更多复杂的模型与分析方法也因此应运而生。

高频交易也因此在不断进化，高频交易程序变得更为智能、复杂。做市商是高频交易应用的主要战场之一，而这一市场传统上长期是由人来完成的。在第2版中，本书增加了做市商市场策略。另外本版还强化了对于高频交易风险管理模型与框架的讨论，这对于量化交易者获得稳定而持续的收益来说，至关重要。

高频交易第2版中加入了很多高频交易领域的最新发展动向，作者基于自己以及其投顾客户的实际操作经验重新设置了大部分章节，可以说这是一本重新撰写的新书。在上一版中，本书很多模型还仍然停留在数字分析状态，而本版解释了这些模型背后的逻辑，甚至包括一些可以直接应用到实践中的交易框架。

当然最有价值的还是作者在几年中积累的高频交易数据，这些数据对于优化程序与交易程序有着至关重要的作用。

作者简介

艾琳・奥尔德里奇，ABLE阿尔法交易有限公司的合伙人以及量化投资组合经理。ABLE阿尔法是一家专业使用高频系统交易策略的专属投资公司，该网站向机构及散户提供最新高频交易研究成果。

在加入ABLE阿尔法之前，艾琳·奥尔德里奇还在华尔街和多伦多的多家金融机构任职，其中包括高盛和加拿大帝国商业银行；她还曾经在多伦多大学教授金融学。她拥有欧洲工商管理学院MBA学位、哥伦比亚大学金融工程学理学硕士学位，以及纽约库珀联合学院电气工程学工学学士学位。

奥尔德里奇是众多顶级行业聚会的演讲嘉宾以及学术和前沿出版物的撰稿人，这些刊物包括Journal of Trading、Journal of Alternative Investments、E-Forex、HedgeWorld、FXweek、FINalternatives、Wealth Manager和Dealing With Technology等。她还经常在商业电视节目中露面，其中包括CNBC、Fox Business和《乔恩·斯图尔特每日秀》等。


   

学无止境

《高频交易（原书第2版）》是一本系统而深入地剖析了高频交易世界的专业书籍，作者艾琳・奥尔德里奇凭借其丰富的行业经验和学术背景，为读者呈现了一个既真实又复杂的金融交易领域。此书不仅涵盖了高频交易的发展历史和理论基础，还深入探讨了市场微观结构、交易策略与做市商等多个方面。下面将详细点评这本书的精彩内容：

1. 发展历史：
   - 书中对高频交易的发展历程进行了详细的回顾，从最早的形式到现代高频交易的形成，让读者能够清晰地看到高频交易是如何随着科技的进步和金融市场的变化而演化的。
   - 通过理解高频交易的历史背景，读者可以更好地把握当前市场的发展趋势和未来可能的变革方向。

2. 策略评估：
   - 作者对高频交易策略进行了细致的分析，包括策略的构建、执行以及表现评估等方面，使读者能够具体了解到高频交易策略在实际操作中的细节。
   - 这一部分对于希望深入了解或从事高频交易的专业人士具有很高的参考价值。

3. 交易机会：
   - 本书提供了寻找和利用高频交易机会的方法，包括如何识别市场模式和利用算法进行交易决策，为希望在这一领域中取得优势的投资者提供了实用的工具和方法。
   - 特别是对市场微观结构的分析，揭示了许多常被忽视的交易机会和策略。

4. 金融市场：
   - 书中详细介绍了适合高频交易的金融市场类型，分析了不同市场的特性和高频交易在其中的应用场景，为读者提供了全面的市场认识。
   - 这一部分能够帮助投资者选择最合适的市场进行高频交易，从而最大化交易效益。

5. 数据分布特征：
   - 通过对高频数据的深入分析，作者展示了如何从数据中提取有价值的信息，这对于掌握高频交易的核心技能至关重要。
   - 对tick级数据的分析尤其精彩，揭示了数据分布特征、时间间隔规律等关键信息，对实际交易操作具有很高的指导意义。

6. IT系统支持：
   - 高频交易离不开现代IT系统的支持，书中详细介绍了市场结构和软件支持等方面的知识，让读者理解到高频交易背后的技术支持是多么关键。
   - 这一部分内容不仅有助于理解高频交易的技术需求，也为技术提供者指明了发展方向。

7. 做市商角色：
   - 对于做市商在高频交易中的角色和策略进行了详细的阐述，明确了他们在提供市场流动性和价格发现机制中的关键作用。
   - 这一章节有助于读者理解市场动态背后的推手，进一步把握市场运行的脉络。

8. 图表解析：
   - 书中使用了丰富的图表来辅助说明，使得复杂的高频交易概念和策略变得易于理解。
   - 这些图表不仅增加了内容的可读性，也是理解和应用高频交易策略的有力工具。

此外，考虑到高频交易的复杂性和专业性，建议读者在阅读本书时，配合实际的市场数据和交易案例进行实践，这有助于更好地吸收和应用书中的知识。同时，由于高频交易涉及诸多技术性细节，初学者可能需要多次阅读并结合实际操作来逐步深化理解。

总的来说，《高频交易（原书第2版）》是一本全面而深入的高频交易指南，无论是对于业内人士还是金融领域的学者和学生，都提供了宝贵的知识和见解。通过阅读这本书，读者不仅能够获得关于高频交易的专业知识，还能够激发对金融市场深层次运作方式的思考，是一本值得推荐的好书。